Reconocimientos a la obra de Castelo.

• Candidato al Premio Nacional Eugenio Espejo en tres ocasiones.
• Doctor Honoris Causa de la Universidad Central del Ecuador de Quito, 2012.
• Candidato al Premio Miguel de Cervantes 2008.
• Candidato de Ecuador al Premio Príncipe de Asturias 2007.
• Condecoración “Aurelio Espinosa Pólit” otorgada por el Concejo Metropolitano de Quito, 2003.
• Candidato ecuatoriano al premio Juan Rulfo, 1993.
• Candidato ecuatoriano al premio Príncipe de Asturias, 1992.
• Primer Premio en el Concurso de los 125 años del colegio “San Gabriel” con su obra Diarios del San Gabriel (1988).
• Diploma del Centenario de la Academia Ecuatoriana por la labor cumplida a través de su Columna “Idioma y Estilo” (1975).
• Única Medalla de Oro del Año Internacional del Libro, en Ecuador, por el “decisivo aporte a la difusión del libro y la cultura” de “Clásicos Ariel” (1973).
• Condecoración al Mérito Educativo de Primera Clase por haber culminado la publicación de los cien volúmenes de la Biblioteca de Autores Ecuatorianos de Clásicos Ariel (1973).
• Condecoración española de la Orden del Mérito Civil por sus trabajos en defensa de la Lengua. (1970).
• Premio Internacional de Literatura Infantil “Doncel”, 1964.